Los depósitos combinados son depósitos integrados por depósitos a plazo fijo tradicionales y determinados productos de inversión. Parte del ahorro se invierte en capital 100% garantizado a plazo fijo y el resto se invierte en productos de mayor riesgo financiero para obtener mejores rendimientos.
¿Qué son los depósitos combinados bancarios?
Los depósitos combinados integran dos productos: depósitos a plazo fijo y fondos de inversión (a veces una canasta de activos).
- Una parte en depósito a plazo fijo: La rentabilidad y el plazo del depósito se conocen desde el principio, por lo que sabemos que cuando vence el plazo del depósito, definitivamente obtendremos algunos intereses. Esta parte estará garantizada por el fondo de garantía de depósitos del banco, que en España puede ser de hasta 100.000€ por cliente y por banco.
- Parte de inversión: Su rentabilidad no se puede predecir de antemano, pero si se coloca durante mucho tiempo, la rentabilidad será muy alta. Esta parte nos puede dar mayores ganancias, ya que si la parte invertida se desarrolla bien, el dinero generado aún puede ser valorado.
Principales características de un depósito combinado
A continuación, detallamos las principales características del depósito combinado:
- La asignación de la porción de depósito a plazo y la porción de inversión se determina al momento del registro del producto. Los bancos suelen ofrecer una determinada asignación u ofrecen varias opciones (por ejemplo, 80-20, 50-50 o 20-80).
- Para la parte de inversión, los bancos suelen ofrecer una variedad de fondos de inversión para que elijas.
- El rendimiento final del depósito combinado es la suma del rendimiento a plazo fijo y el rendimiento final del producto de inversión vinculado.
- Ten en cuenta que si una parte de la inversión de capital inicial se destina a un fondo de inversión, la celebración de un contrato de depósito combinado puede incurrir en gastos de gestión, gastos de registro, gastos de reembolso o cualquier otro motivo que el banco considere apropiado. Este pago generalmente no ocurre cuando se firma el contrato, pero generalmente se deduce de la ganancia obtenida.
Solo cuando entendemos todas las características y condiciones de un depósito podemos decidir si realmente es adecuado para nosotros y si es adecuado para nuestras necesidades financieras, nuestro principal perfil inversor.
Un ejemplo de combinación de depósitos y fondos
Para comprender mejor la relación entre el monto de los depósitos a plazo y el monto que planeas invertir en productos como los depósitos combinados, te mostramos esta tabla donde también puedes ver el crecimiento. La ganancia crece a medida que aumenta la cantidad de inversión.
| Combinación 25% fondo y 75% depósito | Combinación 50% fondo y 50% depósito | Combinación 75% fondo y 25% depósito |
| Fondos de 6.000 euros | Fondos de 10.000 euros | Fondos de 14.000 euros |
| Depósito de 14.000 euros | Depósito de 10.000 euros | Depósito de 6.000 euros |
| Interés de 0,20% TAE y 0,20% TIN | Interés de 0,45% TAE y 0,45% TIN | Interés de 0,70% TAE y 0,70% TIN |
¿Son líquidos los depósitos combinados?
La liquidez de los depósitos combinados debe entenderse desde dos perspectivas. En particular, el depósito a plazo no será la parte en efectivo. Este porcentaje solo se puede recuperar al final del plazo que firmamos, salvo que exista una cláusula de terminación anticipada y paguemos la penalización correspondiente.
En cuanto a la parte de inversión, es posible recuperarla cuando queramos, pero la rentabilidad es valor razonable, lo que significa que tenemos que comprobar si es rentable vender nuestra autocartera y si nos favorece.
¿Están garantizados los depósitos combinados?
Nuevamente, tenemos que entender esto desde dos partes diferentes. Los depósitos a plazo estarán asegurados por el fondo de garantía de depósitos afiliado al banco, que normalmente ofrece una protección de hasta 100.000 € por cliente y por banco.
La porción de inversión no está garantizada, lo que significa que podemos obtener una ganancia o una pérdida.
¿Cuáles son los riesgos de un depósito combinado?
Antes de contratar uno de estos depósitos debemos asegurarnos de que somos conscientes de los riesgos a los que nos enfrentamos:
En cuanto a los fondos de inversión garantizados por depósitos a plazo, dado que el monto de la inversión está garantizado al 100%, el riesgo de pérdida económica es casi nulo. Por tanto, al final del plazo, devolverán el importe correspondiente a la inversión original y los intereses devengados.
Por el lado de la renta variable, vamos a tomar más riesgos. Si bien sabemos dónde invertiremos nuestros ahorros (índices bursátiles, acciones, etc.), no podemos determinar el pago final, ya que dependerá de cómo se desarrolle la empresa, estas métricas.
En general, cuanto mayor sea la rentabilidad ofrecida, mayor será el riesgo económico que asumimos. Si decidimos celebrar un contrato de margen combinado, se nos debe informar que se garantizará una parte del capital correspondiente a la inversión inicial. El banco que contrata con nosotros este producto de ahorro se compromete a devolver el 100% de la inversión inicial en la fecha de vencimiento del depósito, independientemente de cómo se desarrolle su parte variable.